Vad betyder JP Morgan Overweight?

Övervikt
 
Vad är övervikt?
Övervikt avser ett överflödigt belopp av en tillgång i en fond eller investeringsportfölj. I en fond hänvisas det till en situation där en placeringsportfölj har en större andel av en viss säkerhet, jämfört med säkerhetens procentandel eller vikt i det underliggande referensindexet. Referensindex hjälper investerare att styra sina portföljers resultat mot en jämförbar grupp av marknads tillgångar.

Övervikt kan också hänvisa i en löstare mening till en analytikers uppfattning att ett lager kommer att överträffa andra i sin sektor eller på marknaden. I den meningen är det en köprekommendation, i huvudsak. Omvänt, när en analytiker föreslår underviktning av en tillgång, hänvisar de till att den är mindre attraktiv för andra investeringar.

Hur överviktning fungerar?
I den mening som fondtilldelningar i en portföljförvaltare ofta anpassar vikten av en tillgång eller tillgångskategori till en annan. Finansiella experter rekommenderar exempelvis att investerare placerar 60% av sin portfölj i aktier och återstoden i obligationer och andra värdepapper. Om en investerare väljer att placera 75% av en portfölj i aktier kan hans portfölj klassificeras som "överviktiga aktier".

Trots att de oftast används i samband med aktier och obligationer kan portföljer vara överviktiga på andra sätt. Dessa kan innefatta att vara överviktiga av en sektor, på tillväxtmarknader eller specifika landinnehav eller i antal eller koncentration av börshandlade fonder och andra tillgångar.
 
När en analytiker hänvisar till att vissa värdepapper är överviktiga innebär det att dessa aktier säljer till ett pris som ligger under vad tillgången är värd. En analytiker kan peka på att övervaka ett enskilt lager eller hela sektorer eller branscher.
 
Key Takeaways
Övervikt betyder ett överskott av en tillgång i en fond eller investeringsportfölj.
Övervikt kan också referera till en analytikers uppfattning att ett lager kommer att överträffa andra i sin bransch eller på marknaden som ger en köprekommendation.
Portföljförvaltare ofta överviktiga portföljinnehav om de tror att innehaven kommer att fungera bra och öka den övergripande avkastningen.
Överviktiga riktmärken
Det finns börshandlade fonder (ETF) som spårar eller speglar index. Ett exempel skulle vara de som följer S&P 500 genom att ge aktierna i ETF-korgen en proportionell vikt till de faktiska vikter som dessa tillgångar har i S&P 500. Vikten beskriver justeringar gjorda av innehav för att återspegla storlek, värde eller antal av en viss artikel som bidrar till summan.

Behöver mer hög vinstvinster och säkra robotar, här är det Portfolio av expertrådgivare för handel på Forex-marknaden med Metatrader 4 (14 valutapar, 28 forexrobotar)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

Andra typer av ETF: er kan upprätthålla lika viktning av varje aktie i indexet i ett försök att överviktiga småkapitalstockar och underviktiga storkapitalstockar. Dessa medel försöker också sälja övervärderade aktier - de med marknadspriser som inte representeras av deras resultat - och köper undervärderade aktier vid ombalansering till jämnvikt för varje aktie.

Om exempel A har en viktning på 1% i S&P 500, skulle den i en lika viktad fond ha en viktning på 0.2% för att representera en lika vikt för alla aktier i S&P 500. Lager A skulle effektivt vara underviktat jämfört med indexet. Om emellertid aktie B har en vikt på 0.1% i S&P 500 skulle den effektivt bli överviktig i den lika viktade portföljen med en vikt på 0.2% för att göra dess vikt lika med de andra 499 aktierna i portföljen.
 
Överviktiga fördelar och nackdelar
I vissa situationer kan portföljförvaltare målmedvetet övervikta ett visst innehav. Aktivt förvaltade fonder eller portföljer tar överviktiga positioner i speciella värdepapper om de gör det möjligt för dem att uppnå meravkastning. Portföljförvaltaren kommer att göra detta om de tror att en tillgång kommer att överträffa andra investeringar i portföljen. De kan till exempel öka säkerheten från sin normala 15% av portföljen till 25%, i syfte att öka avkastningen i portföljen.
 
En annan anledning till att övervikta ett portföljinnehav är att säkra eller minska risken från en annan överviktig position. Säkring innebär att man tar en motsättning eller motsats till den därmed sammanhängande säkerheten. Den vanligaste säkringsmetoden är genom derivatmarknaden.
 
Om du till exempel håller aktier i ett företag som för närvarande säljer till $ 20, kan du köpa ett års utgångsoptionsalternativ för det lagret på $ 10. Ett år senare, om börsen säljer mer än $ 10, låter du satsen gå ut och förlorar endast priset för det köpet. Om börsen säljer under $ 10 kan du utöva satsen och ta emot $ 10 för dina aktier.
 
Naturligtvis, genom att lägga alla sina ägg i en tillgångskorg kan investeraren finna att de har minskat den övergripande diversifieringen av deras portfölj. En minskning av diversifieringen kan exponera innehavet till ytterligare marknadsrisk.
 
Fördelar
Ökar portföljen vinster, avkastning
Skyddar mot andra överviktiga positioner
Nackdelar
Minskar diversifiering av portföljen
Utsätter portföljen för mer risk övergripande
 
Real World Exempel på övervikt
Övervikt har en något annorlunda definition i investeringsbetyg eller rekommendationer. Om forsknings- eller investeringsanalytiker utser ett lager "överviktigt", speglar det en åsikt att säkerheten kommer att överträffa sin bransch, bransch eller hela marknaden. En analytikers bedömning av övervikt skulle stödjas, till exempel genom att en återförsäljares avkastning förväntas ligga över den genomsnittliga avkastningen för den totala detaljhandeln under de kommande åtta till 12-månaderna.
 
De alternativa viktningsanvisningarna är lika viktiga eller underviktiga. Lika vikt innebär att säkerheten förväntas utföra i linje med indexet, medan undervikt innebär att säkerheten förväntas dämpa det aktuella indexet.
 
Så, en överviktiga betyg är något av en "köp" rekommendation. CNBC rapporterade den 22 mars 2019 att flera stora värdepappersföretag analytiker ringer. De inkluderade JP Morgan som nedgraderade Sherwin-Williams från övervikt till neutral och uppgradering av Lumentum till övervikt från neutral.